逐项对比
| 交易所（以币安股票交易为例） | 传统券商（富途、老虎、盈透等） | |
|---|---|---|
| 入金方式 | USDC、USDT、BNB 等加密资产 | 银行账户法币入金 |
| 持有形式 | 真实股票的受益所有权，由合作券商托管 | 股票登记在券商名下代你持有 |
| 交易品种 | 7000 多只美股和 ETF | 通常覆盖更多市场（美股、港股等）和产品（期权等） |
| 交易时间 | 最长 24/5 | 多数支持盘前盘后，部分有夜盘 |
| 费用 | 无佣金；平台费 0.35 美元或 0.1% 点差 | 佣金、平台费等，各家不同 |
| 监管 | Nest Trading Limited，受 ADGM 金融服务监管局监管 | 视开户主体所在的司法辖区 |
| 投资者保护 | 以服务主体所在地规则为准 | 美国券商的美国账户通常受 SIPC 保护 |
费用和规则会变，以各平台官网为准。
入金：加密资产 vs 法币
这是两者最本质的区别。
- 交易所：如果你的资产已经是 USDT、USDC，直接下单即可，省去了银行电汇和换汇；
- 传统券商：需要从银行转入法币，跨境入金可能涉及电汇费用、到账时间和银行审核。
反过来，从交易所卖出股票后拿到的是 USDC，想变回法币还要通过 C2C 或其它渠道，这个环节也有成本和风险，见 C2C 银行卡被冻结的风险。
监管与投资者保护
币安股票交易由 Nest Trading Limited 提供。根据币安官网的披露，Nest Trading Limited 获阿布扎比全球市场（ADGM）金融服务监管局授权，可从事证券交易等受监管业务。
传统美国券商为美国账户提供 SIPC 保护：根据 SIPC 官方说明，当成员券商倒闭、客户资产缺失时，每位客户的证券和现金合计最高可获 50 万美元保护，其中现金最高 25 万美元。SIPC 不保护投资亏损。
需要注意：
- 很多华语用户开的是券商在美国以外设立的主体，保障规则以当地为准；
- 交易所的股票服务由其它司法辖区的主体提供，不适用 SIPC；
- 无论哪种，市场下跌造成的亏损都不受保护。
适合谁？
| 你的情况 | 更合适 |
|---|---|
| 资产主要是 USDT/USDC，想快速配置一点美股 | 交易所 |
| 想周末交易、把股票放到链上 | 交易所（bStocks） |
| 以法币为主，长期定投、做资产配置 | 传统券商 |
| 需要期权、港股等更多品种 | 传统券商 |
| 看重成熟的投资者保护机制 | 传统券商 |
税务提醒
- 美股分红通常要预扣美国税，税率与你的税务居民身份和税收协定有关；
- 买卖收益是否需要申报，取决于你所在地的税法；
- 本站不提供税务建议，请咨询专业人士。
交易所买美股的具体步骤，见 币安怎么买美股。
